Crédito imobiliário: como as mudanças nas taxas de juros afetarão o setor em 2025
Matéria publicada originalmente por Juliana Caveiro, MoneyTimes – Em 2024, o mercado de crédito imobiliário apresentou resultados positivos. Até o mês de outubro, o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) havia liberado R$ 160 bilhões, superando os números de 2023 e se aproximando dos recordes de 2022, o segundo melhor desempenho da história. No entanto, as projeções para o próximo ano indicam um cenário mais desafiador. Sandro Gamba, presidente da Abecip, alertou que uma possível retração no mercado de crédito imobiliário é esperada para 2025.
Segundo Gamba, o principal fator para essa queda seria o custo de captação de recursos, especialmente devido à maior dependência do mercado de capitais em relação à poupança, que antes tinha menor impacto das taxas de juros. Com a mudança na dinâmica do financiamento, os custos de captação se tornaram mais sensíveis às variações das taxas de juros, o que eleva o preço do crédito. O presidente da Abecip afirmou que, diante dessa realidade, o mercado terá que escolher entre reduzir a concessão de crédito ou aumentar as taxas de financiamento para compensar os custos adicionais.
Caixa Econômica Federal: ajustes para manter o investimento em 2025
Consciente dos desafios, a Caixa Econômica Federal já adotou novas regras de financiamento, exigindo um maior valor de entrada nos imóveis para manter o controle sobre o orçamento de crédito imobiliário de 2024. Até setembro, o banco havia liberado R$ 175 bilhões em crédito, marcando um crescimento de 28,6% em relação ao ano anterior. Para 2025, a Caixa busca manter esses níveis de investimento, apesar dos desafios com a captação de recursos, especialmente devido às mudanças nas Letras de Crédito Imobiliário (LCIs).
Inês Magalhães, vice-presidente de habitação da Caixa, afirmou que a instituição está estudando formas de mitigar o impacto dessas mudanças, como a redução do depósito compulsório e a retomada de prazos menores para as LCIs. Ela também ressaltou a importância de ajustar as estratégias para continuar com o nível de investimentos desejado para o próximo ano.
Medidas em estudo para impulsionar o crédito imobiliário
Entre as medidas que estão sendo analisadas, Magalhães destacou a necessidade de diminuir o depósito compulsório exigido pelo Banco Central, que poderia liberar mais R$ 40 bilhões para o setor imobiliário. Além disso, a execução de prazos mais curtos para as LCIs também é vista como uma medida importante, já que este tipo de recurso é amplamente utilizado para financiamento habitacional.
A vice-presidente também defendeu a criação de um papel mais atrativo para investidores institucionais, como os fundos de pensão, no segmento de crédito imobiliário. Segundo ela, trazer esses investidores ao setor habitacional pode contribuir significativamente para a estabilidade e o crescimento do mercado nos próximos anos.
Com as medidas em estudo e o cenário desafiador à vista, o crédito imobiliário se prepara para enfrentar um 2025 de maiores dificuldades, exigindo ajustes no financiamento e estratégias de captação mais assertivas.
